جزیره‌های بسیاری در سراسر دریاهای عظیم این دنیا پراکنده‌اند. گرچه، بعضی از آن‌ها خیلی فاسدتر از بقیه‌اند. آن جزیره‌ها که به «جزایر کابوس» معروف هستند، کابوسی حقیقی برای همگان جز قدرتمندان و خوش‌اقبال‌ها هستند. کودکان توسط «کاخ کابوس» به این جزایر دورافتاده ربوده می‌شوند تا با حیواناتِ روح شیطانی قرارداد ببندند. این شیاطین به آرامی روح میزبانشان را خواهند بلعید تا قدرتمندتر بشوند. اگر بچه‌ها به مقدار کافی خود را ورزیده نکنند، تمام روحشان بلعیده خواهد شد و تنها جسمی توخالی برایشان باقی خواهد ماند.
«چو مو» قهرمان داستان وارث خاندان چو است، اما به علت پاپوش قتلی که برایش دوخته شده، به یکی از جزایر کابوس فرستاده شد تا به مجازات مرگ برسد. هنگام دست و پا زدن میان مرگ و زندگی، توانست با روباهِ مهتاب کوچکی «قرارداد روح» ببندد و به لطفش زنده بماند. او می‌خواهد از جزیره فرار فرار کند و به عهدی که با روباه مهتابش بسته جامه‌ی عمل بپوشاند. اما در این موفق خواهد بود؟